مفهوم أسهم الخزينة share repurchase. التعريف، طريقة الاستخدام في الميزانيات العمومية، الأسهم الملغاة
ما هي أسهم الخزينة؟
يشير سهم الخزانة، المعروف أيضا باسم أسهم الخزينة أو الأسهم المعاد شراؤها، إلى الأسهم التي تم شراؤها من المساهمين من قبل الوحدة الاقتصادية (الشركة) المصدرة. تسمى
الأسهم التي تعيد الشركة اقتناؤها بالشراء أو الهبة أسهم الخزينة والنتيجة هي أن العدد الإجمالي للأسهم المتداولة في السوق المفتوح يتناقص. يظل أسهم الخزانة صادرا ولكنه غير مدرج في حساب توزيع أرباح الأسهم أو حساب ربحية السهم، أسهم الخزينة هي في السابق أسهم تموت إعادة شرائه وتحتفظ به الوحدة الاقتصادية (الشركة) المصدرة.
– يخفض سهم الخزانة من إجمالي حقوق المساهمين في الميزانية العمومية للشركة، وبالتالي فهو حساب حقوق ملكية عكسي.
– طريقتان للتسجيل أسهم الخزينة هما طريقة التكلفة وطريقة القيمة الاسمية.
استيعاب وفهم مصطلح أسهم الخزينة
هي عبارة عن حقوق ملكية محفوظة في الميزانية العمومية حيث أسهمت أسهمهما في المساهمة بعدد الأسهم المساهمة في المساهمة، وأسهم الخزينة ليس لها حق التصويت وعدم إصدارها توزيعات وعدم تضمينها في حسابات EPS، قد تكون كمية أسهم الخزانة التي أعادت الشركة شرائها محدودة من قبل الهيئة في الدولة، يمكن سحب أسهم الخزينة أو الاحتفاظ بها لإعادة بيعها في السوق المفتوح.
تسجيل اسهم الخزينة
عندما تقوم الوحدة الاقتصادية بإصدار الأسهم في البداية، يتم زيادة قسم الأسهم في الميزانية العمومية من خلال الائتمان إلى الأسهم العادية وحسابات رأس المال المدفوع الإضافية، يعكس حساب الأسهم العادية القيمة الاسمية للأسهم، بينما يظهر حساب الأسهم العادية وحسابات رأس المال المدفوع الإضافية القيمة الزائدة المستلمة على القيمة الاسمية. نظرا لمسك الدفاتر المزدوجة القيد، فإن إزاحة إدخال دفتر اليومية هذا هو خصم لزيادة النقد (أو الأصول الأخرى) في مبلغ المقابل الذي يتلقاه المساهمون.
تخفض أسهم الخزينة إجمالي حقوق المساهمين ويتم تصنيفها عموما على أنها “أسهم خزينة” أو “تخفيض حقوق الملكية”.
هناك طريقتان للمحاسبة على أسهم الخزانة:
- طريقة التكلفة :
طريقة التكلفة تستخدم القيمة التي تدفعها الوحدة الاقتصادية أثناء إعادة شراء الأسهم بغض النظر عن قيمتها الاسمية وبناء على طريقة التكلفة يتم استخدام تكلفة أسهم الخزينة جزء حقوق المساهمين في الميزانية العمومية، من الشائع أن يكون للأسهم حد أدنى من القيمة الاسمية، مثل دولار واحد، ولكن يتم بيعها وإعادة شرائها مقابل أكثر من ذلك بكثير.
و في وقت إعادة شراء الأسهم، تخصم من حساب أسهم الخزانة لخفض إجمالي حقوق المساهمين بموجب قيد الشراء، أما إذا تم إعادة بيع أسهم الخزانة لاحقا، فسيتم زيادة حساب النقدية بالبنك أو الصندوق من خلال الخصم ويتم تخفيض حساب أسهم الخزينة ، مما يؤدي إلى زيادة إجمالي حقوق المساهمين، من خلال الائتمان، بالإضافة إلى ذلك، يتم إما خصم أو إضافة حساب رأس المال المدفوع للخزانة اعتمادا على ما إذا كان السهم قد أعيد بيعه بخسارة أو ربح.
2. طريقة القيمة الاسمية
تستخدم هذه الطريقة عند إعادة شراء الأسهم حيث يتم الخصم من حساب أسهم الخزينة، لخفض إجمالي حقوق المساهمين، بمقدار القيمة الاسمية للأسهم التي تتم إعادة شرائها، ويتم الخصم من حساب APIC للأسهم العادية أيضا لخفضه بالمبلغ المدفوع في الأصل بما يزيد عن القيمة الاسمية من قبل المساهمين، يتم قيد حساب النقدية بالصندوق والبنك بإجمالي المبلغ المدفوع من قبل الوحدة الاقتصادية لإعادة شراء الأسهم. يتم تضمين المبلغ الصافي إما كخصم أو دائن في حساب اسهم الخزينة اعتمادا على ما إذا كانت الشركة قد دفعت عند إعادة شراء الأسهم أكثر مما دفعه المساهمون .
مثال على مخزون الخزينة
باعت شركة الجوفي في عدد 5000 سهم من الأسهم العادية، بقيمة اسمية قدرها 1 دولار، مقابل 41 دولارا للسهم الواحد.
باعت شركة الجوفي عدد 10.000 سهم من الأسهم العادية، بقيمة اسمية قدرها 2 دولار، مقابل 81 دولارا للسهم الواحد.
كان لدى شركة الجوفي عدد 10.000 سهم
القيمة الاسمية للسهم الواحد = 2 دولار
القيمة الاسمية = 10.000 × 2 = 20.000 دولار
قيمة الأسهم المباعة = 10.000 × 81 = 810.000 دولار
الأسهم المدفوعة بما يزيد عن القيمة الاسمية
= 810.000 – 20.000 = 790.000 دولار في الميزانية العمومية
لدى شركة الجوفي نقود فائضة وتعتقد أن سهمها يتداول بأقل من قيمته الجوهرية. نتيجة لذلك، قررت إعادة شراء 1000 سهم من أسهمها بسعر 90 دولارا بقيمة إجمالية قدرها 90.000 دولار
تؤدي عملية إعادة الشراء إلى إنشاء حساب مقابل أسهم الخزانة لحساب حقوق الملكية. بموجب الطريقة النقدية، سيتم الخصم من حساب الخزانة بمبلغ 90.000 دولار وتقيد نقدا بمبلغ 90.000 دولار.
بطريقة القيمة الاسمية تقوم بخصم أسهم الخزينة بمبلغ 2000 دولار (2000 سهم × 21 دولار القيمة الاسمية)، وسيتم خصم الأسهم العادية مقابل 88000 دولار (1000 سهم × (سعر إعادة الشراء 90 دولارا- 2 دولار القيمة الاسمية) وستتم إضافة الأموال النقدية مقابل 90.000 دولار.
في كل من الطريقة النقدية وطريقة القيمة الاسمية، ينخفض إجمالي حقوق المساهمين بمقدار 90.000 دولار. افترض أن المبلغ الإجمالي للحسابات حقوق الملكية لشركة الجوفي بما في ذلك الأسهم العادية و APIC والأرباح المحتجزة كان 900.000 دولار قبل إعادة شراء الأسهم. إعادة الشراء تخفض إجمالي حقوق المساهمين إلى 810.000 دولار.
ما هي الأسهم الملغاة؟
قد توافق الوحدة المحاسبية على إلغاء أسهم الخزينة وسحبها نهائياً من التداول ونتيجة إلغاء أسهم الخزينة يتم تخفيض عدد الأسهم المصدرة والأسهم الملغاة بقيمتها الاسمية مقابل إقفال حساب أسهم الخزينة اذا كانت الأسهم الملغاة قد سبق وأصدرت برأسمال مدفوع زيادة عن القيمة الاسمية أم المحددة يتم تخفيض و بما يخص الاسمية وإذا أسفرت عملية إلغاء الأسهم عن تحقيق أرباح وذلك في حال شراء أسهم الخزينة بأقل من سعر إصدارها، فيتم إضافة تلك الأرباح لحساب رأس المال المدفوع من أسهم الخزينة أما إذا أسفرت عملية إلغاء أسهم الخزينة عن تحقيق خسائر وذلك في حال شراء أسهم الخزينة بأعلى من سعر إصدارها الأساسي ففي هذه الحالة يتم تحميل الخسائر لحساب رأس المال المدفوع أسهم الخزينة أما إذا لا يوجد رصيد لهذا الحساب فيتم تحميلها لحساب الأرباح المحتجزة.
في المقال القادم سيتم أن شاء الله التطرق للمعالجة المحاسبية لأسهم الخزانة share repurchase وفقا للاتي:
- المعالجة المحاسبية لشراء أسهم الخزينة بالتفصيل والأمثلة العملية
- المعالجة المحاسبية لبيع أسهم الخزينة معادلا لسعر تكلفة شرائها بالتفصيل والأمثلة العملية.
- المعالجة المحاسبية لبيع أسهم الخزينة بسعر أكبر من تكلفة شرائها بالتفصيل والأمثلة العملية.
- المعالجة المحاسبية لبيع أسهم الخزينة بسعر أقل من تكلفة شرائها بالتفصيل والأمثلة العملية.
- المعالجة المحاسبية لإلغاء أسهم الخزينة بالتفصيل والأمثلة العملية.
شاهد أيضا من مختارات الموقع
- كتاب أسئلة مادة المحاسبة النسخة 17.2 للحصول على إجازة محاسب قانوني
- كتاب كيف تعد رسالة دكتوراه
- كتاب الشامل في المحاسبة التحليلية
- كتاب أساسيات العمل المصرفي
- كتاب شرح قضايا معاصرة – الأصول غير الملموسة والتأجير التمويلي
